大田环球贵金属:现货黄金走势分析及操作建议2015420

上周五国际现货黄金于1198美元/盎司附近开盘,收于1203美元/盎司,日内在最高冲至1207美元/盎司,最低下探1196美元/盎司。目前金价仍处于1200美元/盎司附近盘整,方向并不明朗。昨日公布的美国CPI数据基本符合预期,未能引发黄金走势的变化,周线图录得连续两周下跌。虽然上周美元也大举回落,但并未对金市起到过多的提振作用,也从侧面显示了金价的空头氛围之浓厚。本周五太多经济上数据需要关注,焦点主要在希腊能否获得新的援金上面。

美国CPI数据基本符合预期,金市投资者保持谨慎

据美国劳动局周五公布数据显示,美国3月包括食物和燃料在内的核心CPI上升0.2%,同时核心CPI上涨1.8%,反映出租金、医疗护理、服装以及二手交通工具价格的普遍上涨,表明通胀正在逐步企稳。Amherst Pierpont证券全球策略师Robert表示,今年晚些时候,美联储将看到通胀显著上升,朝着他们货币政策正常化的目标前进。上周以来,美国方面公布的经济数据绝大多数不尽如人意,坊间对美联储将会在6月升息的预期打上问号,很多人目前押注要到9月后才会开始升息。强劲的经济数据会促使美联储提前升息,从而将打压黄金需求,而且围绕升息的不确定性也使得黄金投资者保持谨慎。但黄金并未从公布的美国疲弱数据以及由此引发的美元下跌中获益。新加坡辉立期货(Phillip Futures)的投资分析师Howie Lee表示,黄金价格现在唯一的“兴趣”貌似是继续在1200美元/盎司左右徘徊,因黄金价格在等待美国联邦公开市场委员会(FOMC)在4月底的货币政策会议来指明方向。Lee总结道,因此黄金最高价格太偏离1215美元/盎司可能性不高,且最低价格太偏离1185美元/盎司的可能性也不高。

美银美林称,黄金最糟糕的日子可能已经过去,相信将到来的美联储加息是金价上涨的唯一主要障碍。美联储官员们则希望在加息前看到就业市场继续改善,确信通货膨胀率在朝着其2%的目标上升。他们中的大多数都认为第一季度经济的放缓是暂时的,但他们需要时间来确认反弹即将到来。亚特兰大联储主席洛克哈特在上周四的演讲中没有提到6月份加息的问题。洛克哈特在佛罗里达州棕榈滩发表演讲时称,今年第一季度到目前为止的数据显然非常疲软,这就使得经济运行轨道的不确定性增加。他没有提到6月份加息的问题,但表示有“确实证据”显示通胀率在近期内不太可能达到2%的目标。他在演讲之后向记者表示,并未排除6月份加息的可能性,但他并不倾向于这么做。波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)在伦敦的一次讲话中也体现出了洛克哈特的这种犹豫。他说,现在仍然很难区分数据是暂时性的、容易解释的,还是持久的、更令人担忧的,在他看来,即将发布的数据需要有所改善才能完全满足美联储开始加息的两个条件。一些似乎倾向于6月份加息的官员正在为自己留出余地。克利夫兰联储主席梅斯特尔今年2月份的时候对《华尔街日报》(The Wall Street Journal)说,年中开始加息是一个可行的选择。在周四的讲话中,她坚持自己对经济的乐观预期,但为加息决定提出了一个条件,即要看到增长正在重获动能的迹象。上述言论发表之前,纽约联储主席杜德利本月早些时候曾表示,疲弱的经济数据提高了年中加息的门槛。

美国核心通胀好于预期,梅斯特发表鹰派言论,美元应声反弹

上周五公布的美国3月未季调CPI年率下降0.1%,但核心CPI年率上升1.8%,美元指数短线走高40点,回升至97.70附近,欧元兑美元一度跌至1.0740一线,接近日内新低1.0737。数据显示,美国3月季调后CPI月率上升0.2%,预期上升0.3%,前值上升0.2%,3月未季调CPI年率下降0.1%,预期持平,前值持平。3月未季调核心CPI年率上升1.8%,预期上升1.7%,3月未季调核心CPI月率上升0.2%。美国3月核心CPI年率升幅扩大至1.8%,表明剔除食品和能源后的核心物价涨幅逐渐接近美联储2%的通胀目标,支撑美元年内加息。路透称,因2月汽油价格上涨3.9%创2013年2月以来最大增幅,房屋租赁需求增加抬升房价,加上食物价格出现抬头,美国此次CPI表现走高,为连续第二个月录得增长,表明了通胀的部分潜力应足以使美联储保证在今年开始加息。数据高于预期是因为八项分项指标中有七项录得增长,而能源分项虽然环比录得最高涨幅,但同比依然对通胀造成较大下行压力。尽管美国3月未季调CPI年率下滑,但是核心通胀上升,美元收复了日内的跌势。短线来看,美元或将收复本周以来的部分跌势。不过说美元将开启新一轮的上升也为时尚早,美元的涨势还需要后续数据的确认。美联储洛克哈特之前表示,或需一些时间数据才能显示出向联储通胀目标的明显进展,只要对最终改善有信心就可支持加息。

另外,上周五美联储官员梅斯特还发表了鹰派言论,这或许对美元构成一些支撑,但由于梅斯特今年没有投票权她的讲话关注度有限。美联储梅斯特Mester称,美国经济有足够的支撑可以应对加息,一季度经济的疲软将最终被证明是暂时的,3月份CPI是很好的报告,通胀是稳定的。市场仍然对美联储何时加息进行着热烈的讨论。丹斯克银行研究小组指出,美联储近期讲话表明6-9月加息是可能的。该小组评论称,最近美联储官员陆续讲话可以看出6-9月加息可能性仍很高;德国国债收益率持续下降对美国国债需求有溢出效应,这将在一定程度上抑制美国国债收益率的上升,但总体来说预计美国国债收益率将会持续走高直至夏季;随着美联储加息时间的逼近,他们预计欧元兑美元在未来6个月内将跌至平价。

欧元区情况不容乐观,市场仍需谨慎

上周五欧元区较为重要的CPI数据符合预期,具体数据显示,欧元区3月CPI月率终值下降0.1%,预期下降0.1%,初值下降0.1%。对于欧元区的通胀数据,评论指出,欧元区3月CPI年率终值连续第四个月录得下滑,但趋势已经放缓,这表明受央行采取的新刺激举措及能源价格逐步趋稳影响,欧元区陷入通缩的威胁也在逐渐减小;但鉴于欧元区失业率仍然高企且薪资增速缓慢,物价面临的潜在压力依然存在。另外一项欧元区数据影响力有限,数据显示,欧元区2月季调后经常帐264亿欧元,前值304亿欧元。希腊债务忧虑仍然是施压欧元走高的重要因素。分析人士均表示,目前全球市场最担心的是希腊局势,市场对希腊的情绪“更为悲观”。分析称,希腊“退欧”或难以避免。欧洲原本期待希腊在4月底资金用尽前实行经济改革换取救助资金,但现在看来希望渺茫;尽管双方均不希望希腊“退欧”,但如果德国认为的以紧缩措施和大规模改革换取资金这一基本原则,却被证明在希腊“政治上行不通”,这一结局或难以避免。据德国《商报》报道,德国财政部正在就希腊问题可能出现的几种情况制定预案,几种情况包括:对希腊实施进一步救助的一揽子计划;希腊主权债务违约,但不退出欧元区;希腊退出欧元区。只有希腊实施切实可行的改革,德国才会施以援手。希腊财政部日内还发表声明称,需要利用所有剩余的现金储备在4月底支付20亿欧元的薪资。

分析师看好黄金价格本周行情

众多大宗商品分析师认为,在本周鲜有重磅经济数据发布的情况下,投资者将集中关注美元走势和黄金市场的技术性走势,从而判断黄金市场能否获得任何持续性上涨动能。在黄金市场绞尽脑汁地站稳1200.00美元/盎司关口之际,许多分析师短期看涨黄金价格前景。虽然黄金市场录得周线两连阴,但大多数分析师仍然短线看涨黄金价格。在接受访问的31名市场专业人士中,有22人本周给出了回应,结果显示,有13名专家(59%)看涨黄金价格,三人(14%)看跌黄金价格,另有六人(27%)持中性看法。市场参与者包括黄金交易员、投行、期货交易员和技术交易员。在接受外媒在线调查的421名投票人中,188人(45%)看涨下周金市行情,140人(33%)看跌,还有93人(22%)持中性看法。虽然众多分析师相信黄金价格会上涨,但也有人讲起短期性预期予以量化。其中,iiTrader资深市场策略师Teddy Sloup表示,其本人略微看涨黄金价格,但在黄金陷入窄幅震荡格局之际,仍然目不转睛地紧盯自己的止损位;当前并不存在任何可以显而易见地支持黄金价格上涨的因素,黄金市场往往会在上涨之后一天被投资者抛售。Teddy Sloup指出,在初步迹象表明美元最终鉴定的情况下,黄金市场显而易见地从中获得强劲的支撑;黄金价格若要获得任何排山倒海一样的上涨动能,就必须趁着美元走软的机会涨破1221.00-1225.00美元/盎司的阻力区间。部分分析师还预计,黄金市场可能会从重新配置资产的行动中受益匪浅。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管汉森(Ole Hansen)就认为,随着美元走软,股市上涨动能恐怕就会大打折扣,这无疑会给黄金价格带来支撑;看涨以欧元计价的黄金,因为欧元区债券负收益率仍然让黄金的避险魅力让人无法拒绝。

本周焦点:希腊能否获得新援金

希腊给外部世界造成的威胁可能有所减弱,但本周能否就其经济改革计划达成协议,使希腊能够获得救助资金并避免违约,仍将是全球关注焦点。欧元区各国财长上周五在拉脱维亚首都里加开会,各方都表示避免希腊破产的时间不多了。但由于希腊政府尚未拿出可被国际债权人接受的改革计划,达成协议的希望非常渺茫。德国上周表示,预期本月欧元区各国能够提供新的金援是不现实的。德国财政部长朔伊布勒表示,“我们如何能够就一份积极的计划达成协议,还没有人理出头绪,”希腊总理齐普拉斯竞选时承诺结束撙节举措,上任后也不愿推进其前任同意的养老金和就业市场改革以及私有化。这些改革在政治上非常敏感。希腊政府目前正接近现金告磐,处境非常危险。官员对外媒表示,希腊需要动用整个公共部门中所有剩余现金储备,总计约为20亿欧元,以便在月底支付公务员工资和养老金。如果在里加的协商不能达成协议,希腊可能很快就面临选择,要么把钱用来支付上述开支,要么偿还即将到期的债务。希腊必须在5月向国际货币基金组织(IMF)支付近10亿欧元资金,IMF已经明确表态不会接受延期支付。野村资深政治分析师Alastair Newton表示,“我们目前认为希腊退出欧元区的可能性有40%,而且这种可能性仍在上升,因为没有看到形势逆转的明显迹象,主要原因是,在希腊与欧元区伙伴国沟通过程中,我们发现对于措辞的热衷不仅仍然主导着协商,而且还完全压倒了对实质内容的重视。”就汇市而言,如果希腊局势能够在本周通过达成协议以转危为安,无疑将有望扶助上周节节攀升的欧元继续走高,而若协议依然无果,希腊离违约进一步逼近,则欧元很可能在本周掉头回落。

今日关注:欧盟外长在卢森堡会晤并召开会议;欧洲央行副行长康斯坦西奥在布鲁塞尔欧洲议会上发表讲话;美国3月芝加哥联储全国活动指数

利好:全球经济下滑忧虑;避险升温;希腊退出欧元区几率加大;美国3月非农暴跌

利空:美国复苏;FED本年加息预期;欧元区经济低迷;3月FED纪要偏鹰派

现货黄金走势分析及操作建议2015 4 20

现货黄金日线图看,金价仍然保持着长期均线形成的下行通道内运行,且本周无太多经济数据可以参考,料定后市一定时间内,金价仍将持续震荡走势。另外,因金价开盘在上轨附近,且美元多头仍未回归,金价若采取向上突破形态,可以追多,稳健的做法是,上轨稍下轻仓布局空单,止损在上轨稍上,上破上轨后扫损追多。

现货黄金走势分析及操作建议2015 4 20

从现货黄金4小时K线图看,金价总体维持高位震荡,已保持千二上方运行一段时间,均线集聚于现价下方,提供支撑。技术面来说,短线多头仍占据优势。操作上,可逢低做多。

压力:1207-1212-1216

支撑:1202-1198-1194

操作建议:

上周五共计盈利120个点:

1197附近多单到达目标1201,盈利40个点。

1206空单到达目标1202,盈利40个点。

1202多单到达目标1206,盈利40个点。

今日操作建议:

回踩1202附近(上下1美元)做多,第一目标1206,第二目标1208,止损3美元。

反弹1209附近(上下1美元)做空,第一目标1204,第二目标1202,止损3美元。

下破1200追空,第一目标1196,第二目标1192,止损3美元。

1192附近(上下1美元)做多,第一目标1196,第二目标1200,止损3美元。

上破1212追多,第一目标1216,第二目标1220,止损3美元。

1215-1225区间布局空单,下方1215、1211、1206、1202可视为目标,止损4美元。

两大目标分步止盈,增加盈利。关注大田环球官方微信:Datian_jun;Tian_siyue,了解更多实时交易策略。

新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

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